Brokerage Revenues and Prime Functions - Over the Counter OTC

Broker Services en Primaire Verantwoordelijkheden

0 0 Vote
Instructor

Broker Services en Primaire Verantwoordelijkheden

Tiende sessie van Forex Training

Welkom terug bij Forex professionele training in financiële markten.

In deze sessie hebben we het over activiteiten van de broker en zijn aandeel of commissie en de verrekening. Veel mensen willen weten wat brokers doen en hoe ze dat doen. We beantwoorden deze vragen in deze sessie.

Transacties vergelijken

Het eerste dat we moeten doen is transacties vergelijken. De meerderheid van de transacties is gebaseerd op grote valuta zoals EURUSD GBPUSD en USDJPY. Andere, minder verhandelde, valuta zijn GBPJPY en EURJPY en in termen van goederen is het meestal Goud dat verhandeld wordt.

Tot 70-75% van de transacties wordt gemaakt in EURUSD en GBPUSD een broker richt zich vooral op deze munteenheden en houdt ze constant in de gaten en vergelijkt deze.

Zoals je weet zijn er altijd mensen actief op de markt. Sommige van deze mensen anticiperen op een stijging terwijl anderen een daling verwachten, dus ten allen tijde willen mensen kopen of verkopen.

Brokerage Revenues and Prime Functions - Brokers Services and Policies - Over The Counter OTC

Hier is een voorbeeld om het te verduidelijken voor je

Stel je voor dat je een opdracht hebt om 1000 goudstaven te kopen en tegelijkertijd heb je een opdracht om 1000 goudstaven te verkopen. Hoe zeldzaam dit ook klinkt, het is een scenario dat een broker zal tegenkomen. In dit voorbeeld is het alsof er geen transactie is gemaakt. De commissie van de broker zal tussen de $100.000 en $140.000 zijn.

Deze commissie is gebaseerd op de berekening dat 2000 keer de spread van goud in dit geval $50 of $70 gelijk is aan respectievelijk $100.000 of $140.000. Het belangrijkste is dat deze commissie gemaakt is zonder het verplaatsen van trades.

                    Dit scenario is mogelijk met exchange shops. Stel je bijvoorbeeld voor dat $1 miljoen dollar getransferd wordt naar een land dat $1 miljoen dollar transfert. De twee bedragen matchen en dus is er geen daadwerkelijke trade gemaakt. Exchange shops compenseren kapitaal binnen het land en verstrekken commissie aan de brokers. Als ze $0.01 zouden betalen per $1 dan zou hun commissie $100 zijn.

Overlap

Hierna gaan we het hebben over overlap. Brokers hebben afspraken met elkaar en op basis hiervan beheren ze de accounts van hun klanten.

We willen bijvoorbeeld 10000 lot kopen en 11000 lot verkopen. Er is een verschil van 1000 lot. Wat de broker nu doet is overlapping. Ze overlappen in principe hun accounts en transacties met andere brokers en op basis van eerder genoemde regelingen verdelen ze de winst tussen henzelf.

Brokerage Revenues and Prime Functions - Risk and Capital Management - Over the Counter OTC

Het volgende waar we ons op richten is de OTC wet of Over the Counter Law.

Met behulp van risicomanagement met prijzen op de wereldmarkt kunnen brokers rechtstreeks handelen met hun klanten maar dit is afhankelijk van verschillende factoren:

Het land van herkomst van de klant

Het land waarin zij hun account openden

Hun omzet en transactiewaarde

Valuta die ze verhandelen en hun flexibiliteit

Hun winst en verlies

En tenslotte hun beginkapitaal

Het aantal transacties gedaan en die handelswaardes worden hier ook in overweging genomen.

Bijvoorbeeld een team van broker specialisten dat tot de conclusie is gekomen dat de huidig prijs van goud zou toenemen met 1300-1305. Op basis van deze voorspelling kan de makelaar direct handelen met Goud verkopende klanten in plaats van het overdragen van hun bestellingen op de interbancaire liquiditeit, vandaar dat de broker een enorme hoeveelheid winst haalt als de goudprijs stijgt naar de voorspelde richtprijs.

Wanneer wisselaars overwegen dat de prijs van een munt zou dalen verkopen ze die valuta met de huidige prijs zelfs als ze niet dat bedrag van de bepaalde valuta hebben. Na een periode als ze de verkochte valuta willen leveren kopen ze die valuta tegen een lagere prijs en leveren het geld aan de koper. Als bijvoorbeeld een wisselaar denkt dat de Turkse Lira (TRY) goedkoper wordt ten opzichte van de Amerikaanse dollar (USD). Een partij wil 1 miljoen TRY kopen daarom bestelt hij dat bedrag. Hoewel de wisselaar het bedrag aan de afnemer verkoopt heeft hij niet die hoeveelheid geld en koopt hij niet het resterende geld tot het moment dat hij dat bedrag moet leveren in contanten. Gezien het feit dat de levertijd 1 dag later is dan de ordertijd daalt de prijs van de TRY flink. Een wisselaar zou het resterende bedrag kopen tegen een lagere prijs precies op de levertijd. Een wisselaar ontleent een aanzienlijke hoeveelheid van de winst aan de vertraging tussen de ordertijd en de levertijd.

Toenemende Spread

                    Hierna kijken we naar het verhogen van Spread

                    Wanneer een markt fluctueert verhoogt een broker meestal de spread om meer klanten en handelaren die orders plaatsten na de spread verhoging in één groep.

                    Bijvoorbeeld als de spread van het kopen of verkopen van goud stijgt van 5 of 7 pip tot 12 pip kan een broker alle klanten tussen 24 pips zetten in een kanaal dat gelijk is aan $ 2,4 dollar afstand en de broker kan een aanzienlijk bedrag van de winst van alle partijen krijgen op basis van de instapprijs.

Brokerage Revenues and Prime Functions - Negative Offset and Swap Commission - Spread Overlapping and Opposing

Commissie voor handel in activa en STP accounts

                    Het volgende onderwerp is de commissie die wij eerder kort hebben aangestipt. In de laatste sessie over STP en NDD accounts hebben we we uitgelegd hoe een broker commissie krijgt als inkomsten.

Brokers swap commissie

                    Maar brokers kunnen ook de opdracht krijgen voor positieve of negatieve swaps dit heet Brokers swap commissie.

                    Brokers plannen om grote accounts te openen bij banken of grotere brokers en als ze niet willen voldoen aan de OTC wet of als het bedrag van verhandelde orders groter is dan hun overlappende vermogen dan compenseren ze deze transacties in hun accounts bij die krachtige brokers of banken. Op deze manier kunnen ze nog steeds winst halen uit hun trades.

 Bijvoorbeeld in EURUSD trades van een typische broker zou het aanbod 2 pip zijn terwijl de bank 0,3 pip spread biedt op EURUSD aan de gegeven broker dankzij het grote accounttegoed en een winst van 1.7 pip overlaat voor de broker.

                    Hierna zullen we praten over het gebruik van een negatieve offset swap. Zoals je weet rekenen gratis swap accounts geen kosten voor swaps en brokers met een negatieve swap plannen om accounts te openen in een gratis swap account om vervolgens exacte fondsen en orders over te brengen naar deze accounts.

Brokerage Revenues and Prime Functions - Swap Commission and Negative Offset - Broker Spread

Zo betalen ze geen swap, maar kunnen ze nog steeds kosten rekenen aan handelaren voor negatieve swaps evenals hun commissie elke avond.

                    Welnu, in deze sessie hebben we alle verschillende soorten de commissie brokers uitgelegd. Alle informatie hierboven is gerelateerd aan het interne beleid van de broker.

Het heeft niets te maken met het type account, zoals zwevende spread, vaste spread STP PCN of NDD en alle brokers zijn verplicht om enige winst op elk gewenst moment te betalen door elke partij in elke handel.

Dat concludeert deze sessie, tot de volgende keer en een andere sessie 

Comments

Copyright © 2011-2020 PFOREX.COM | Professional Forex School | Cashback and Rebates